当我们谈论加密货币时,以太坊（Ethereum, ETH）及其原生代币ETH无疑是绕不开的核心，以太坊的价值远不止于ETH本身，作为一个庞大的、去中心化的应用平台，以太坊上催生了数以千计的代币，这些代币遵循着特定的技术标准，共同构成了繁荣的“ETH链下”生态，理解这些代币，就是理解以太坊生态系统活力的关键。

究竟什么是“ETH链下的币”？它们并非在另一个独立的区块链上运行，而是构建在以太坊这条“高速公路”之上，就像行驶在公路上的各种车辆，这些代币主要遵循两大技术标准：ERC-20和ERC-721。

  • ERC-20 (同质化代币标准): 这是最常见的代币标准，ERC-20代币是可替代的，就像每个1美元的价值都一样，每个代币都是完全相同的，可以相互交换，它们常被用作支付媒介、稳定币、治理代币等。
  • ERC-721 (非同质化代币标准): 这种标准为每个代币赋予了独一无二的属性和ID，使其不可替代，每个NFT都是独一无二的，常用于数字艺术品、收藏品、游戏道具等领域。

我们将一同探索以太坊生态中最具代表性和影响力的几类“ETH链下”代币。

稳定币：加密世界的“法币锚”

稳定币是DeFi（去中心化金融）生态的基石，其价值与法定货币（如美元）或其他资产挂钩，旨在提供价格稳定性。

  1. USDT (Tether):

    • 简介: 由Tether公司发行，是市值最大、历史最悠久的稳定币之一，每个USDT理论上都与1美元等值。
    • 用途: 广泛用于交易所交易、价值存储和DeFi协议中的抵押品。

  2. USDC (USD Coin):

    • 简介: 由Circle和Coinbase联合发行，以其完全透明的储备金审计而闻名，受到机构和用户的广泛信任。
    • 用途: 与USDT类似，是DeFi协议中重要的流动性来源，也是合规性要求较高的场景下的首选。

  3. DAI (Decentralized Stablecoin):

    • 简介: 由MakerDAO协议通过超额抵押以太坊等加密资产生成的去中心化稳定币，它的价值完全由市场算法和智能合约来维持，而非中心化公司。
    • 特点: 真正的“无许可”和抗审查，是DeFi原生应用的代表。

去中心化金融核心代币：驱动金融创新

DeFi是以太坊上最活跃的领域,其背后有一系列核心代币，它们不仅具有金融属性，还代表着对协议的治理权。

  1. UNI (Uniswap):

    • 简介: 去中心化交易所Uniswap的治理代币，Uniswap是当前全球最大的DEX。
    • 用途: UNI持有者可以对协议的未来发展进行投票，决定费用结构、新功能上线等重要事项。

  2. AAVE (Aave):

    • 简介: 去中心化借贷协议Aave的治理代币，Aave是领先的借贷市场之一。
    • 用途: 持有者可以参与治理，并可能获得协议产生的部分费用作为奖励。

  3. COMP (Compound):

    • 简介: 另一个重要借贷协议Compound的治理代币，Compound开创了“流动性挖矿”的先河。
    • 用途: COMP代币用于Compound协议的治理，并分配给借贷双方，激励他们为协议提供流动性。

  4. LINK (Chainlink):随机配图